Metodología y guía
Cómo calcula Imoancy tu número FIRE
Esta es la metodología pública que utiliza la calculadora. Separa el objetivo de gasto, la evolución del patrimonio y los supuestos para que puedas interpretar el resultado sin tratarlo como una promesa.
Objetivo FIRE: gasto anual y tasa de retirada
El número FIRE es el capital estimado que serviría como referencia para financiar el gasto anual mediante retiradas de una cartera. FIRE PRO aplica estas dos relaciones:
gasto anual = gasto mensual × 12capital FIRE = gasto anual / tasa de retiradaEjemplo
Un gasto de 1.500 €/mes equivale a 18.000 €/año. Con una tasa de retirada del 4 %:
18.000 / 0,04 = 450.000 €
Ese capital equivale a 25 veces el gasto anual porque 1 / 0,04 = 25; el factor 25 es una consecuencia de elegir el 4 %, no una regla universal independiente.
Rentabilidad, inflación y euros reales
La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero. Por eso la proyección trabaja principalmente en euros reales actuales: así, 1.500 € de gasto futuro se interpretan con el poder de compra de 1.500 € de hoy.
La rentabilidad real se calcula con la relación exacta:
rentabilidad real = (1 + rentabilidad nominal) / (1 + inflación) − 1Con un 7 % nominal y un 2 % de inflación, la rentabilidad real es aproximadamente 4,90 %. Restar 7 % − 2 % = 5 % puede servir como intuición, pero no es la fórmula utilizada por el motor.
Conversión mensual y aportaciones
Una tasa anual efectiva se convierte en su equivalente mensual mediante:
r mensual = (1 + r anual)1/12 − 1No se divide simplemente la tasa anual entre 12. Por defecto, cada aportación se aplica al final del mes; en las opciones avanzadas puedes elegir el inicio.
Las aportaciones permanecen constantes en términos reales. Esto supone que su importe nominal futuro evolucionaría aproximadamente con la inflación para conservar poder adquisitivo.
¿Qué significa la regla del 4 %?
La regla del 4 % es una referencia histórica para estudiar una retirada inicial de una cartera y su posterior ajuste por inflación. Se popularizó a partir del análisis histórico de William Bengen y de trabajos posteriores como el conocido Trinity Study.
No es una garantía, una ley financiera ni un porcentaje seguro universal. Su adecuación depende de la duración del retiro, los mercados, la inflación, la composición de la cartera, los costes, la fiscalidad y la capacidad para ajustar el gasto. FIRE PRO permite cambiar la tasa precisamente porque no existe una cifra adecuada para todo el mundo.
La regla de las 25 veces
Solo cuando la tasa elegida es el 4 %, el capital equivale al gasto anual multiplicado por 25:
| Gasto mensual | Gasto anual | Capital FIRE |
|---|---|---|
| 1.000 € | 12.000 € | 300.000 € |
| 1.500 € | 18.000 € | 450.000 € |
| 2.000 € | 24.000 € | 600.000 € |
Al cambiar la tasa cambia el multiplicador: 3 % equivale aproximadamente a 33,33 veces; 3,5 %, a 28,57 veces; y 4 %, a 25 veces.
¿Qué es Coast FIRE?
Coast FIRE es el patrimonio que necesitarías tener invertido hoy para que, bajo los supuestos introducidos y sin nuevas aportaciones, pudiera crecer hasta tu número FIRE en una edad objetivo.
Coast FIRE hoy = objetivo FIRE / (1 + rentabilidad mensual real)mesesAlcanzarlo no significa necesariamente poder dejar de trabajar. Solo indica que el modelo no requeriría nuevas aportaciones para llegar al objetivo futuro bajo esos supuestos.
Cómo leer los escenarios
“Tres posibles caminos” modifica solo la rentabilidad nominal: el conservador resta 2 puntos porcentuales, con un mínimo visual del 0 %; el base mantiene tu dato; y el favorable suma 2 puntos.
No son predicciones, no representan probabilidades y no implican que el favorable vaya a ocurrir. Sirven para observar la sensibilidad del plazo.
¿Qué podría adelantar tu FIRE?
La comparación prueba +100 €/mes de aportación, −100 €/mes de gastos —o una reducción adaptada— y +1 punto de rentabilidad. Reducir gastos baja el objetivo FIRE, pero no se presupone que ese dinero se invierta. Una mayor rentabilidad es una sensibilidad matemática, no una recomendación para asumir más riesgo.
Tipos de FIRE
Lean FIRE
Busca independencia con un presupuesto contenido y un objetivo de gasto menor.
FIRE tradicional
Persigue cubrir el estilo de vida previsto con el patrimonio objetivo.
Fat FIRE
Contempla un gasto más alto y, por tanto, un número FIRE mayor.
Barista FIRE
Combina patrimonio e ingresos parciales de trabajo para cubrir gastos.
Coast FIRE
Prioriza acumular hoy suficiente capital para que pueda crecer sin nuevas aportaciones.
Limitaciones de esta calculadora FIRE
El modelo ayuda a comparar supuestos, pero simplifica una realidad incierta. En concreto:
- Utiliza una rentabilidad constante.
- No modela volatilidad anual.
- No modela la secuencia de rendimientos.
- No realiza simulaciones Monte Carlo.
- No incorpora fiscalidad.
- No incorpora comisiones, salvo que las descuentes de la rentabilidad.
- No incorpora pensiones públicas.
- No modela cambios futuros de gasto.
- No modela cambios de ingresos.
- No predice mercados.
- No garantiza la sostenibilidad de una tasa de retirada.
- No sustituye asesoramiento financiero profesional.
Riesgo de secuencia
Dos carteras pueden lograr una rentabilidad media parecida y terminar de forma diferente si las pérdidas ocurren en momentos distintos, especialmente cuando ya se están realizando retiradas. Esta calculadora utiliza una trayectoria determinista constante y no modela ese riesgo.
Continúa tu planificación financiera
Si todavía estás definiendo cuánto puedes apartar regularmente, utiliza la Calculadora de Ahorro PRO. Si quieres estudiar cómo crece una cantidad concreta con aportaciones y rentabilidad, prueba la Calculadora de Interés Compuesto PRO.
Fuentes y referencias
- Banco de España — Inflación: concepto, medición y efecto sobre los precios.
- Banco de España — Tipos de interés nominales y reales: relación entre inflación, rendimiento real y poder adquisitivo.
- CNMV — Riesgo y diversificación de riesgos: incertidumbre de la inversión y gestión del riesgo.
- William P. Bengen — Determining Withdrawal Rates Using Historical Data, Journal of Financial Planning, octubre de 1994.
- Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard y Daniel T. Walz — Sustainable Withdrawal Rates From Your Retirement Portfolio, copia del artículo académico sobre tasas de retirada y horizontes históricos (PDF).
Responsable editorial: Imoancy. Última revisión: 11 de agosto de 2026. Contenido educativo; Imoancy no presta asesoramiento financiero mediante esta herramienta.
Preguntas frecuentes sobre FIRE
¿Qué es FIRE?
FIRE significa Financial Independence, Retire Early: independencia financiera y retiro temprano. Busca acumular patrimonio suficiente para que las retiradas de la cartera puedan cubrir los gastos previstos.
¿Cómo se calcula el número FIRE?
La calculadora multiplica el gasto mensual por 12 para obtener el gasto anual y lo divide entre la tasa de retirada. Con 1.500 euros mensuales y una tasa del 4 %, el objetivo es 450.000 euros.
¿Qué significa multiplicar los gastos por 25?
Es una consecuencia de usar una tasa de retirada del 4 %, porque 1 dividido entre 0,04 es 25. Si cambia la tasa de retirada, también cambia el multiplicador.
¿Qué tasa de retirada debo usar?
No existe una tasa universal adecuada para todas las personas. Depende del horizonte, cartera, costes, fiscalidad y flexibilidad del gasto; por eso la herramienta permite modificarla.
¿La regla del 4 % garantiza que no se acabará el dinero?
No. Es una referencia basada en estudios históricos bajo determinados supuestos, no una garantía ni una recomendación individual.
¿Cómo afecta la inflación al cálculo FIRE?
La inflación reduce el poder adquisitivo. FIRE PRO descuenta su efecto mediante la rentabilidad real y expresa el objetivo y la proyección principalmente en euros actuales.
¿Qué rentabilidad debería introducir?
Introduce una estimación anual efectiva coherente con tu cartera, horizonte y costes esperados. La rentabilidad futura es incierta y la rentabilidad histórica no garantiza resultados futuros.
¿Qué es Coast FIRE?
Es el capital que necesitarías tener invertido hoy para que, sin nuevas aportaciones y bajo los supuestos elegidos, pudiera crecer hasta el objetivo FIRE en una edad futura.
¿Qué diferencia hay entre FIRE y Coast FIRE?
Alcanzar el número FIRE significa que el patrimonio ya iguala el objetivo estimado. Coast FIRE significa que el patrimonio podría crecer hasta ese objetivo futuro sin nuevas aportaciones; no implica poder dejar de trabajar hoy.
¿Qué pasa si ya he alcanzado mi número FIRE?
La calculadora mostrará el estado already FIRE y el margen sobre el objetivo. Esto no garantiza que retirarte sea seguro, porque el modelo no incorpora todas las circunstancias personales ni todos los riesgos.
¿Puedo calcular FIRE con una aportación de 0 euros?
Sí. Una aportación cero es válida. El resultado dependerá del patrimonio inicial, la rentabilidad real y el horizonte, y puede terminar como objetivo no alcanzado.
¿Por qué cambia el resultado al modificar los gastos?
Los gastos determinan directamente el objetivo FIRE. Al reducir el gasto mensual baja el gasto anual y, manteniendo la tasa de retirada, también baja el capital necesario.
¿Qué significan los escenarios conservador, base y favorable?
Son comparaciones de sensibilidad que restan dos puntos, mantienen o suman dos puntos a la rentabilidad nominal introducida. No son predicciones ni probabilidades.
¿La calculadora incluye impuestos o pensión pública?
No. FIRE PRO no incorpora fiscalidad, impuestos, pensiones públicas ni otras rentas futuras. Deben valorarse por separado.
¿Es esta calculadora una predicción?
No. Es una simulación educativa determinista con rentabilidad constante. Los mercados, la inflación, los gastos y las aportaciones reales pueden evolucionar de otra manera.
¿Qué diferencia hay entre Lean FIRE y Fat FIRE?
Lean FIRE persigue cubrir un estilo de vida austero con menor gasto, mientras Fat FIRE contempla un gasto más elevado. La diferencia principal en el cálculo es el nivel de gasto objetivo.
¿Qué es el riesgo de secuencia?
Es el riesgo de que el orden de ganancias y pérdidas afecte al resultado, especialmente al retirar dinero. Dos carteras con igual rentabilidad media pueden evolucionar de forma distinta si las pérdidas llegan en momentos diferentes.